Car quand les sirènes retentissent, on a rarement le temps de réfléchir. Et c’est précisément là que les mauvaises décisions coûtent cher.
Pourquoi la guerre change tout (et pas seulement les frontières)
On imagine souvent la guerre comme une succession de bombes et de chars, mais son premier effet est économique. Les banques centrales paniquent, les devises s’effondrent, et les États imposent des mesures qui feraient pâlir n’importe quel épargnant. Prenez l’exemple de l’Ukraine en 2022 : le hryvnia a perdu 30% de sa valeur en quelques semaines, et les retraits en dollars ont été limités à 100$ par jour. En Russie, même scénario : les citoyens ont vu leurs économies en roubles fondre comme neige au soleil, tandis que les comptes en devises étrangères étaient bloqués.
Le problème, c’est que ces crises ne se limitent pas aux pays directement touchés. Une guerre en Europe, c’est l’inflation qui explose en France, des pénuries qui font flamber les prix, et des marchés financiers qui jouent aux montagnes russes. En 1991, pendant la guerre du Golfe, le CAC 40 avait chuté de 20% en trois mois. En 2003, lors de l’invasion de l’Irak, l’or avait bondi de 30% en six mois. Autant dire que si vous pensez que votre Livret A vous protégera, vous êtes loin du compte.
Les trois risques qui guettent votre épargne
Quand les tensions montent, trois menaces pèsent sur votre argent :
1. Le risque de confiscation : Les gouvernements peuvent geler les comptes, limiter les retraits, ou même imposer des prélèvements exceptionnels (comme à Chypre en 2013, où 10% des dépôts bancaires ont été saisis).
2. Le risque inflationniste : La planche à billets tourne à plein régime, et votre argent perd de sa valeur. En Allemagne après la Première Guerre mondiale, les prix doublaient tous les quatre jours. Aujourd’hui, avec les dettes publiques qui explosent, le scénario n’est pas si improbable.
3. Le risque de liquidité : Si tout le monde veut retirer son argent en même temps, les banques font faillite. C’est ce qui est arrivé en Argentine en 2001, où les épargnants ont perdu des milliards du jour au lendemain.
Alors, comment se protéger ? La réponse tient en un mot : diversification. Mais pas n’importe laquelle.
L’or : le vieux réflexe qui a encore du sens (mais pas comme vous le croyez)
Quand on parle de crise, l’or revient toujours sur le tapis. Et pour cause : depuis 5 000 ans, ce métal jaune a traversé toutes les guerres, toutes les révolutions, et toutes les crises financières sans jamais perdre sa valeur. En 2020, pendant la pandémie, son cours a grimpé de 25%. En 2022, avec la guerre en Ukraine, il a frôlé les 2 000$ l’once. Bref, l’or, ça marche.
Sauf que. Il y a un piège. Acheter de l’or physique, c’est bien – à condition de savoir où le stocker. Un coffre à la banque ? Risqué si les comptes sont gelés. Chez soi ? Tentant, mais si votre maison brûle ou est pillée, vous perdez tout. Sans compter les frais de stockage (environ 1% par an pour un coffre sécurisé) et les problèmes de revente (les bijoutiers et les banques prennent des marges de 5 à 10%).
Or papier vs or physique : le match qui divise
Si vous voulez éviter les tracas du stockage, vous pouvez opter pour de l’or papier : des ETF comme le SPDR Gold Shares (GLD) ou des certificats. L’avantage ? Pas de problème de conservation, et vous pouvez vendre en quelques clics. L’inconvénient ? Vous ne possédez pas vraiment l’or – vous détenez une promesse. Et en cas de crise systémique, ces promesses peuvent s’évaporer.
Alors, quelle solution choisir ? Un mix des deux. Une partie en or physique (lingots ou pièces, comme les Napoléon ou les Sovereigns, faciles à revendre), et une autre en ETF. Mais attention : si vous optez pour l’or physique, privilégiez les pièces plutôt que les lingots. Pourquoi ? Parce qu’en cas de crise, les pièces se négocient plus facilement que les lingots de 1 kg, trop encombrants pour les petits échanges.
Le piège des "valeurs refuges" bidon
L’or, c’est bien. Mais méfiez-vous des imitations. Certains vous vendront de l’argent métal, du platine, ou même des cryptomonnaies comme valeurs refuges. L’argent ? Trop volatile. Le platine ? Trop industriel. Les cryptos ? Trop spéculatives. En 2022, le Bitcoin a perdu 65% de sa valeur en six mois – pas vraiment le comportement d’un actif refuge.
Reste que l’or a un défaut majeur : il ne rapporte rien. Pas de dividendes, pas d’intérêts. Juste une valeur qui monte (ou pas). Si vous voulez protéger votre capital ET le faire fructifier, il faut regarder ailleurs.
Les devises étrangères : le réflexe qui peut sauver (ou ruiner) votre épargne
Quand votre monnaie locale part en vrille, acheter des devises étrangères semble une évidence. En Turquie, où l’inflation dépasse les 70%, les citoyens se ruent sur le dollar et l’euro. En Argentine, le peso a perdu 99% de sa valeur depuis 2001 – ceux qui avaient des dollars s’en sont sortis, les autres ont tout perdu.
Mais attention : toutes les devises ne se valent pas. Le franc suisse ? Solide, mais difficile à obtenir en grandes quantités (les banques suisses limitent les dépôts étrangers). Le dollar ? La monnaie de réserve mondiale, mais si les États-Unis entrent en crise, il peut s’effondrer. L’euro ? Stable, mais dépendant de la santé économique de l’Europe.
Quelles devises choisir (et comment les détenir)
Si vous voulez vous couvrir, voici les options, classées par ordre de sécurité :
1. Le dollar américain (USD) : La monnaie la plus liquide au monde. Vous pouvez en détenir sur un compte en devises (comme chez Revolut ou N26), ou sous forme de billets (mais attention aux risques de vol).
2. Le franc suisse (CHF) : La monnaie la plus stable, mais les banques suisses imposent des frais élevés et des conditions strictes. Si vous en avez les moyens, un compte chez UBS ou Credit Suisse peut être une bonne solution.
3. L’euro (EUR) : Moins risqué que les monnaies émergentes, mais dépendant de la politique de la BCE. À détenir en complément, pas comme seule solution.
4. Les monnaies des pays neutres : Le dollar singapourien (SGD) ou la couronne norvégienne (NOK) sont des alternatives intéressantes, mais moins liquides.
Le piège ? Les frais de change. Si vous achetez des devises via votre banque, vous perdrez 2 à 3% à chaque transaction. Mieux vaut passer par des néobanques comme Wise ou Revolut, qui proposent des taux bien plus avantageux.
Le cash : l’option la plus sous-estimée (et la plus risquée)
En cas de guerre, le cash redevient roi. Pourquoi ? Parce que les cartes bancaires peuvent ne plus fonctionner (cyberattaques, pannes de réseau, gel des comptes). En Ukraine, en 2022, les distributeurs étaient vides en quelques heures. Ceux qui avaient des billets en dollars ou en euros ont pu acheter de la nourriture, du carburant, ou même des places dans un train pour fuir.
Mais détenir du cash, c’est aussi prendre un risque. Un vol, un incendie, une inondation, et tout est perdu. Sans compter que si la monnaie s’effondre, vos billets ne vaudront plus rien. Alors, combien en garder ? L’équivalent de 1 à 3 mois de dépenses, en petites coupures (pour faciliter les échanges). Et surtout, pas tout au même endroit. Un coffre à la banque, une cache chez vous, et un peu sur vous en cas de départ précipité.
Et si vous voulez vraiment jouer la sécurité, glissez quelques pièces d’or dans votre réserve de cash. En 1945, en Allemagne, une seule pièce de 20 marks or permettait d’acheter une semaine de nourriture.
L’immobilier : le piège qui brille (trop) fort
Quand on pense à protéger son argent, l’immobilier vient souvent en tête. Après tout, "un toit, c’est concret". Sauf que en temps de guerre, un bien immobilier peut devenir un boulet. Imaginez : votre maison est détruite par un bombardement, ou confisquée par l’État. Ou pire, vous devez fuir, et vous ne pouvez plus payer votre crédit. En Syrie, des millions de personnes ont perdu leur logement du jour au lendemain. En Ukraine, des villes entières ont été rasées.
Cela dit, l’immobilier a un avantage : il résiste à l’inflation. En 1923, pendant l’hyperinflation allemande, ceux qui avaient des biens immobiliers ont pu les échanger contre de la nourriture ou des devises. Aujourd’hui, en Turquie, les prix de l’immobilier ont grimpé de 150% en cinq ans – une aubaine pour les propriétaires, un cauchemar pour les locataires.
Quels types de biens privilégier (et lesquels éviter)
Si vous voulez investir dans la pierre, voici les options, classées par ordre de risque :
1. Les biens locatifs dans des zones stables : Un appartement à Genève, à Zurich, ou même à Paris peut être un bon placement – à condition de pouvoir le louer. Mais en cas de guerre, les locataires peuvent fuir, et les loyers ne pas être payés.
2. Les terres agricoles : En temps de crise, la nourriture devient une monnaie d’échange. Une ferme en Nouvelle-Zélande ou au Canada peut être un investissement judicieux. Mais attention : ces biens sont illiquides, et leur gestion peut être complexe.
3. Les résidences secondaires dans des pays neutres : Un chalet en Suisse, une maison au Portugal, ou un appartement en Suède peuvent servir de refuge. Mais là encore, les coûts d’entretien et les taxes peuvent peser.
4. Les parkings et les entrepôts : Moins glamour, mais plus résilients. En cas de pénurie, les espaces de stockage prennent de la valeur. Et contrairement à une maison, un parking ne brûle pas.
Le piège ? L’endettement. Si vous achetez un bien avec un crédit, et que la monnaie s’effondre, votre dette peut devenir insoutenable. En 1998, pendant la crise russe, des milliers de propriétaires ont vu leur crédit multiplié par dix du jour au lendemain. Moralité : si vous investissez dans l’immobilier, évitez les prêts à taux variable.
La solution méconnue : les SCPI internationales
Si vous voulez profiter de l’immobilier sans les tracas de la gestion, les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) peuvent être une solution. Certaines investissent dans des bureaux en Allemagne, des entrepôts aux États-Unis, ou des résidences étudiantes au Royaume-Uni. L’avantage ? Vous diversifiez géographiquement, et vous percevez des loyers sans avoir à gérer les biens.
Mais attention : les SCPI sont peu liquides. En cas de crise, vous ne pourrez pas vendre vos parts du jour au lendemain. Et les frais de gestion (environ 1% par an) peuvent grignoter vos rendements. Bref, une solution à envisager, mais pas comme seul placement.
Les cryptomonnaies : le refuge high-tech qui peut tout perdre
Depuis 2020, les cryptomonnaies sont présentées comme l’avenir de l’argent. Décentralisées, résistantes à la censure, et surtout, hors de contrôle des États. En théorie, c’est parfait pour se protéger en cas de guerre. En pratique, c’est plus compliqué.
Prenez le Bitcoin. En 2022, il a perdu 65% de sa valeur. En 2021, la Chine a interdit les cryptos, et le cours a chuté de 30% en une semaine. En 2023, la faillite de FTX a fait perdre des milliards à des milliers d’investisseurs. Bref, le Bitcoin, c’est un peu comme jouer à la roulette russe : ça peut marcher, mais les risques sont énormes.
Pourquoi les cryptos ne sont pas (encore) une valeur refuge
1. La volatilité : En 2017, le Bitcoin est passé de 1 000$ à 20 000$ en un an, avant de redescendre à 3 000$. En 2021, il a frôlé les 70 000$, avant de retomber à 16 000$ en 2022. Difficile de faire des plans avec une monnaie aussi instable.
2. La régulation : Les États n’aiment pas les cryptos. Aux États-Unis, la SEC traque les plateformes d’échange. En Europe, le règlement MiCA encadre strictement leur utilisation. Et en cas de guerre, les gouvernements peuvent purement et simplement les interdire.
3. Les problèmes techniques : Si vous perdez vos clés privées, vous perdez vos cryptos. Pas de banque, pas de service client, pas de recours. En 2021, un Britannique a jeté un disque dur contenant 7 500 Bitcoins (soit 300 millions de dollars à l’époque). Il a tout perdu.
Cela dit, les cryptos ont un avantage : elles sont portables. Avec une clé USB ou une phrase de récupération, vous pouvez emporter des millions de dollars dans votre poche. En 2022, des Ukrainiens ont fui leur pays avec leurs économies en Bitcoin, évitant ainsi les contrôles de change et les files d’attente aux banques.
Quelles cryptos choisir (si vous voulez tenter le coup)
Si vous voulez vous lancer, voici les options, classées par ordre de risque :
1. Le Bitcoin (BTC) : La crypto la plus connue, la plus liquide, et la plus décentralisée. Mais aussi la plus volatile.
2. L’Ethereum (ETH) : Plus qu’une crypto, une plateforme pour les contrats intelligents. Moins volatile que le Bitcoin, mais plus complexe à comprendre.
3. Les stablecoins (USDT, USDC) : Des cryptos indexées sur le dollar. Moins risquées, mais dépendantes de la santé des émetteurs (Tether, Circle).
4. Les cryptos "privacy" (Monero, Zcash) : Anonymes, mais souvent utilisées pour des activités illégales. Les gouvernements les surveillent de près.
Le conseil ? Ne mettez pas plus de 5 à 10% de votre épargne dans les cryptos. Et surtout, stockez vos clés privées dans un endroit sûr (un coffre, un portefeuille matériel comme Ledger, ou même un morceau de papier enterré dans votre jardin).
Les actions et les obligations : le pari qui peut rapporter (ou tout faire perdre)
En temps normal, les actions et les obligations sont des placements solides. En temps de guerre, c’est une autre histoire. Les marchés s’effondrent, les entreprises font faillite, et les États peuvent geler les actifs. En 1914, la Bourse de Paris a fermé pendant trois mois. En 1939, le Dow Jones a perdu 40% en un an. En 2022, avec la guerre en Ukraine, le CAC 40 a chuté de 15% en deux mois.
Pourtant, certaines actions résistent mieux que d’autres. Les entreprises de défense (comme Thales ou Lockheed Martin) voient leurs cours monter. Les producteurs de matières premières (TotalEnergies, Rio Tinto) profitent de la hausse des prix. Et les sociétés de cybersécurité (comme Palo Alto Networks) deviennent indispensables.
Quels secteurs privilégier (et lesquels fuir)
Si vous voulez investir en Bourse en période de crise, voici les secteurs à surveiller :
1. La défense : Les budgets militaires explosent en temps de guerre. En 2022, les actions de Lockheed Martin ont grimpé de 30%.
2. L’énergie : Le pétrole, le gaz, et les énergies renouvelables deviennent stratégiques. En 2022, TotalEnergies a vu son cours bondir de 50%.
3. La santé : Les laboratoires pharmaceutiques et les fabricants de matériel médical résistent bien. En 2020, pendant la pandémie, Moderna a vu son action multipliée par 10.
4. Les matières premières : L’or, l’argent, le cuivre, et même les terres rares (comme le lithium) prennent de la valeur. En 2021, le cours du lithium a été multiplié par 5.
À l’inverse, évitez :
1. Les banques : En cas de crise systémique, elles sont les premières touchées. En 2008, Lehman Brothers a fait faillite en quelques jours.
2. Le luxe : En temps de guerre, les gens ne dépensent plus dans les montres Rolex ou les sacs Hermès. En 2022, LVMH a perdu 20% de sa valeur.
3. Les technologies : Les startups et les GAFAM dépendent de la croissance économique. En 2001, après l’éclatement de la bulle Internet, le Nasdaq a perdu 78% de sa valeur.
Les obligations : le piège qui peut coûter cher
Les obligations sont souvent présentées comme des placements sûrs. En temps de guerre, c’est tout le contraire. Pourquoi ? Parce que les États peuvent faire défaut, ou imprimer de la monnaie pour rembourser leurs dettes – ce qui dévalue vos obligations.
Prenez l’exemple de l’Argentine. En 2001, le pays a fait défaut sur sa dette, et les détenteurs d’obligations ont perdu 70% de leur investissement. En 2012, la Grèce a imposé une décote de 53% à ses créanciers. Et en 2022, le Sri Lanka a purement et simplement arrêté de rembourser sa dette.
Cela dit, certaines obligations résistent mieux que d’autres :
1. Les obligations d’État des pays stables : Les Bunds allemands, les Treasuries américains, ou les obligations suisses sont parmi les plus sûres. Mais leurs rendements sont faibles (moins de 2% par an).
2. Les obligations indexées sur l’inflation : Comme les TIPS américains ou les OATi françaises. Elles protègent contre la hausse des prix, mais leur rendement est variable.
3. Les obligations corporate "investment grade" : Émises par des entreprises solides (comme Microsoft ou Nestlé), elles offrent un meilleur rendement que les obligations d’État, mais avec un risque de défaut.
Le conseil ? Ne misez pas tout sur les obligations. Et si vous en achetez, privilégiez les échéances courtes (moins de 5 ans), pour limiter les risques de défaut.
Les métaux industriels : l’alternative méconnue à l’or
Quand on pense aux métaux précieux, on pense à l’or et à l’argent. Mais en temps de guerre, d’autres métaux prennent de la valeur : le cuivre, le nickel, l’aluminium, et même les terres rares (comme le lithium ou le cobalt). Pourquoi ? Parce qu’ils sont indispensables à l’industrie, et que les pénuries font flamber les prix.
Prenez le cuivre. En 2020, son cours a grimpé de 50% en un an, en partie à cause des tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis. En 2022, avec la guerre en Ukraine, il a atteint des sommets historiques. Pourquoi ? Parce que la Russie est un gros producteur de cuivre, et que les sanctions ont perturbé les approvisionnements.
Quels métaux choisir (et comment les détenir)
Voici les métaux les plus intéressants en période de crise :
1. Le cuivre : Utilisé dans l’électricité, la construction, et les technologies vertes. Son cours est corrélé à la croissance économique, mais aussi aux tensions géopolitiques.
2. Le nickel : Indispensable pour les batteries des voitures électriques. En 2022, son cours a bondi de 250% en quelques semaines, avant de redescendre.
3. Le lithium : Le "pétrole blanc" des batteries. En 2021, son prix a été multiplié par 5. En 2023, il a chuté de 70%, mais reste stratégique.
4. Le palladium : Utilisé dans les pots catalytiques et l’électronique. La Russie en est le premier producteur mondial, ce qui en fait un métal sensible aux sanctions.
Comment investir ? Vous avez plusieurs options :
1. Les ETF sur les métaux : Comme le Global X Lithium & Battery Tech ETF (LIT) ou le iPath Series B Bloomberg Copper Subindex Total Return ETN (JJC). Pas de stockage, pas de frais de conservation, mais un risque de contrepartie.
2. Les actions de mines : Comme Rio Tinto (cuivre, aluminium), Vale (nickel), ou Albemarle (lithium). Plus risqué, mais potentiellement plus rentable.
3. Les contrats à terme : Pour les investisseurs avertis. Vous pariez sur l’évolution du cours, sans détenir le métal physique. Très spéculatif.
4. Le métal physique : Des lingots de cuivre, des barres de nickel, ou même des pièces en palladium. Mais le stockage est coûteux, et la revente compliquée.
Le conseil ? Ne misez pas plus de 5 à 10% de votre portefeuille sur les métaux industriels. Et privilégiez les ETF, plus liquides et moins risqués.
Les erreurs à ne surtout pas commettre (même sous la pression)
En temps de crise, la panique pousse à prendre des décisions irrationnelles. Voici les erreurs les plus courantes – et comment les éviter.
1. Tout vendre en urgence
Quand les marchés s’effondrent, la tentation est grande de tout liquider pour limiter les pertes. Sauf que c’est souvent le pire moment pour vendre. En 2008, ceux qui ont vendu leurs actions en octobre ont perdu 50% de leur capital. Ceux qui ont tenu ont vu leur portefeuille se redresser en quelques années.
Le truc c’est que les crises sont temporaires. La Bourse de Paris a survécu à deux guerres mondiales, à la crise de 1929, et à la pandémie de 2020. Si vous vendez en urgence, vous transformez une perte papier en perte réelle.
2. Miser tout sur une seule solution
Certains pensent que l’or est la seule valeur refuge. D’autres jurent par les cryptos ou l’immobilier. Le problème, c’est que tout actif a ses faiblesses. L’or ne rapporte rien. Les cryptos sont volatiles. L’immobilier est illiquide. La solution ? Diversifiez, mais pas n’importe comment.
Un exemple de portefeuille résilient :
- 20% en or (physique et ETF)
- 20% en devises étrangères (dollars, francs suisses)
- 20% en actions de secteurs défensifs (défense, santé, énergie)
- 20% en métaux industriels (ETF cuivre, lithium)
- 20% en cash (billets et comptes en devises)
Bien sûr, ces proportions peuvent varier selon votre profil de risque et votre situation personnelle.
3. Négliger la liquidité
Avoir des actifs, c’est bien. Pouvoir les vendre rapidement, c’est mieux. En 2022, des Ukrainiens ont fui leur pays avec des lingots d’or dans leurs bagages. Problème : une fois à l’étranger, ils ont eu du mal à les échanger contre des devises. Pourquoi ? Parce que l’or physique est difficile à revendre en petites quantités.
La leçon ? Privilégiez les actifs liquides. Les ETF sur l’or sont plus faciles à vendre que des lingots. Les actions sont plus liquides que l’immobilier. Et les devises étrangères sont plus pratiques que les cryptos (sauf si vous maîtrisez les portefeuilles numériques).
4. Oublier les frais et les taxes
En temps de crise, chaque euro compte. Pourtant, beaucoup oublient de prendre en compte les frais de gestion, les taxes, et les coûts de transaction. Prenez les SCPI : les frais d’entrée (environ 5%) et les frais de gestion (1% par an) peuvent grignoter vos rendements. Les cryptos ? Les frais de change et les commissions des plateformes (comme Binance ou Coinbase) peuvent atteindre 2 à 3% par transaction.
Le conseil ? Comparez les coûts avant d’investir. Et si possible, utilisez des solutions low-cost : des ETF plutôt que des fonds actifs, des néobanques plutôt que des banques traditionnelles, et des portefeuilles matériels pour les cryptos.
5. Faire confiance aux "experts" autoproclamés
En période de crise, les charlatans pullulent. Des gourous des cryptos qui promettent des rendements à 100%. Des conseillers en or qui vous vendent des pièces à 30% au-dessus du cours. Des "stratèges" qui prédisent l’effondrement du système financier.
Le problème, c’est que personne ne sait ce qui va se passer. En 2019, qui aurait parié sur une pandémie mondiale ? En 2021, qui aurait imaginé une guerre en Europe ? Les prévisions, c’est comme les parapluies : ça ne sert à rien quand il pleut.
Alors, comment faire le tri ? Méfiez-vous des promesses trop belles. Vérifiez les sources. Et surtout, ne mettez pas tous vos œufs dans le panier d’un seul "expert".
Questions fréquentes (et réponses sans langue de bois)
Faut-il retirer tout son argent de la banque en cas de guerre ?
Non. Les banques sont plus sûres que votre matelas. En cas de faillite, vos dépôts sont garantis jusqu’à 100 000€ en Europe (70 000€ en Suisse). Le vrai risque, c’est le gel des comptes ou les limitations de retraits – comme en Grèce en 2015, où les Grecs ne pouvaient retirer que 60€ par jour. Donc, gardez une partie de votre épargne en cash (1 à 3 mois de dépenses), mais pas tout.
Les cryptomonnaies sont-elles vraiment un refuge ?
Pas encore. Le Bitcoin est trop volatile, et les gouvernements peuvent les interdire du jour au lendemain. Cela dit, elles ont un avantage : elles sont portables et résistantes à la censure. En 2022, des Ukrainiens ont fui leur pays avec leurs économies en Bitcoin, évitant ainsi les contrôles de change. Mais pour l’instant, les cryptos restent un pari spéculatif, pas une valeur refuge.
L’immobilier est-il un bon placement en temps de guerre ?
Ça dépend. Un bien immobilier dans une zone stable (comme la Suisse ou le Canada) peut être un bon investissement. Mais dans une zone de conflit, c’est un boulet. En Syrie, des millions de personnes ont perdu leur logement. En Ukraine, des villes entières ont été rasées. Donc, si vous investissez dans la pierre, choisissez des pays neutres, et évitez les zones à risque.
Combien d’or faut-il détenir ?
Les spécialistes recommandent entre 5 et 20% de votre patrimoine. Pourquoi cette fourchette ? Parce que l’or ne rapporte rien, et qu’il est illiquide en petites quantités. Si vous en avez trop, vous risquez de ne pas pouvoir le vendre rapidement. Si vous n’en avez pas assez, vous n’êtes pas protégé. Un bon compromis : 10% en or physique (pièces ou petits lingots), et 5% en ETF.
Que faire si mon pays impose un contrôle des changes ?
Si votre gouvernement limite les retraits ou les transferts à l’étranger, vous avez plusieurs options :
1. Utiliser des devises étrangères : Si vous avez des dollars ou des euros en cash, vous pouvez les échanger au marché noir (mais attention aux arnaques).
2. Passer par les cryptomonnaies : Si vous avez un portefeuille Bitcoin, vous pouvez transférer vos fonds à l’étranger sans passer par les banques.
3. Utiliser des réseaux informels : Comme le hawala au Moyen-Orient, ou le fei ch’ien en Chine. Ces systèmes permettent de transférer de l’argent sans passer par les banques, mais ils sont illégaux dans de nombreux pays.
4. Attendre que la situation se calme : Les contrôles des changes sont souvent temporaires. En Argentine, ils ont duré des années. En Grèce, quelques mois. Si vous pouvez patienter, vous récupérerez peut-être votre argent.
Verdict : où mettre son argent en cas de guerre ?
Si vous voulez une réponse simple, la voici : diversifiez, mais pas n’importe comment. Voici un plan d’action concret, classé par ordre de priorité :
1. Gardez 1 à 3 mois de dépenses en cash (dollars, euros, francs suisses), en petites coupures, et réparti dans plusieurs endroits.
2. Détendez 10 à 20% de votre épargne en or (50% en physique, 50% en ETF). Privilégiez les pièces (Napoléon, Sovereigns) plutôt que les lingots.
3. Ouvrez un compte en devises étrangères (dollars, francs suisses) dans une néobanque comme Revolut ou Wise. Détenez l’équivalent de 3 à 6 mois de dépenses.
4. Investissez 10 à 20% dans des actions de secteurs défensifs (défense, santé, énergie, matières premières). Privilégiez les ETF pour diversifier.
5. Placez 5 à 10% dans des métaux industriels (cuivre, lithium, nickel), via des ETF ou des actions de mines.
6. Si vous avez un patrimoine important, envisagez l’immobilier dans des pays stables (Suisse, Canada, Australie), ou des SCPI internationales.
7. Pour les plus audacieux, allouez 5% à des cryptomonnaies (Bitcoin, Ethereum), en utilisant un portefeuille matériel.
Et surtout, ne paniquez pas. Les crises passent, les guerres finissent, et les marchés se redressent. En 1945, l’Europe était en ruines. En 1950, elle entamait les Trente Glorieuses. En 2008, le monde financier s