Car épargner pour sa retraite, ce n'est pas seulement mettre de l'argent de côté. C'est anticiper un futur où vos besoins ne ressembleront en rien à ceux d'aujourd'hui - où un loyer parisien se transformera peut-être en une maison de campagne, où les voyages remplaceront les trajets quotidiens, et où l'inflation aura grignoté la valeur de vos économies sans que vous vous en rendiez compte. Alors, par où commencer ?
Pourquoi les règles générales vous induisent en erreur
On entend souvent qu'il suffit d'épargner 10 fois son salaire annuel avant de partir à la retraite. Un chiffre rond, facile à retenir, et pourtant... totalement déconnecté de la réalité pour la plupart des gens. Prenons l'exemple de Sophie, 42 ans, cadre dans une entreprise lyonnaise : avec un salaire net de 3 500 € par mois, cette règle lui suggérerait d'avoir accumulé 420 000 € à 62 ans. Sauf que.
D'abord, ce montant ne tient pas compte de son projet de quitter Lyon pour s'installer en Provence, où les prix de l'immobilier ont bondi de 30% en dix ans. Ensuite, il ignore qu'elle souhaite voyager trois mois par an - un budget qui, à lui seul, pourrait engloutir 15 000 € annuels. Et surtout, il suppose qu'elle n'aura plus de crédit à rembourser, ce qui est loin d'être garanti. Le problème, c'est que ces "règles d'or" fonctionnent comme des moyennes nationales : elles lissent les écarts entre un cadre parisien et un artisan breton, entre un célibataire et une famille nombreuse. Autant dire qu'elles ne valent pas grand-chose pour vous.
Le piège des pourcentages magiques
15% de vos revenus. 20%. 25%. Ces chiffres, brandis comme des solutions universelles, ont un point commun : ils oublient que votre capacité d'épargne dépend de votre âge, de votre patrimoine existant, et même de votre secteur d'activité. Un jeune diplômé de 25 ans qui gagne 2 000 € net par mois ne peut pas épargner 25% de son salaire - à moins de vivre chez ses parents. À l'inverse, un quinquagénaire qui a remboursé son crédit immobilier et dont les enfants ont quitté le nid pourrait facilement mettre de côté 30% de ses revenus... s'il n'avait pas reporté son effort d'épargne à plus tard.
Et puis, il y a cette question qui fâche : que faire si vous commencez tard ? À 50 ans, avec 100 000 € de côté et un salaire de 4 000 € net, épargner 25% ne suffira pas à combler le retard. Dans ce cas, il faudra soit accepter de travailler plus longtemps, soit réduire drastiquement ses ambitions pour la retraite. Soit, et c'est souvent la solution la plus réaliste, combiner les deux.
L'espérance de vie : le facteur qu'on sous-estime toujours
En 1980, un homme de 60 ans pouvait espérer vivre jusqu'à 78 ans. Aujourd'hui ? 84 ans. Et selon les projections de l'INSEE, un enfant né en 2020 a une chance sur deux de fêter ses 90 ans. Ce qui signifie que votre retraite pourrait durer... 30 ans. Trente ans pendant lesquels il faudra financer un niveau de vie équivalent à 70-80% de vos revenus d'activité, selon les experts. Sauf que.
Sauf que personne ne vous dit que ces 30 ans ne seront pas linéaires. Les dix premières années, vous serez probablement en pleine forme, avec des dépenses élevées (voyages, loisirs, projets). Les dix suivantes, vos besoins pourraient diminuer - ou au contraire augmenter, si des problèmes de santé apparaissent. Et les dix dernières ? Personne ne sait vraiment. Résultat : le montant que vous aurez épargné devra couvrir des dépenses très variables, dans un contexte économique incertain. Et c'est là que les modèles traditionnels montrent leurs limites.
Comment calculer VOTRE nombre - sans vous tromper
Oubliez les calculateurs en ligne qui vous promettent un résultat en trois clics. Pour obtenir une estimation fiable, il faut accepter de plonger dans les détails - ceux que les outils grand public ignorent systématiquement. Voici la méthode que j'utilise avec mes clients, et qui donne des résultats bien plus précis que les fourchettes toutes faites.
Étape 1 : Estimez vos besoins réels à la retraite
Commencez par dresser une liste détaillée de vos dépenses actuelles. Puis, pour chaque poste, demandez-vous : est-ce que ce besoin existera encore à la retraite ? Un exemple concret : si vous dépensez aujourd'hui 150 € par mois en essence pour aller travailler, cette dépense disparaîtra probablement. En revanche, vos dépenses de santé pourraient doubler. Et vos loisirs ? Ils occuperont une place bien plus importante dans votre budget.
Une fois ce travail fait, appliquez un coefficient de 0,7 à 0,8 à vos revenus actuels. Pourquoi ? Parce que la plupart des retraités voient leurs dépenses diminuer de 20 à 30% par rapport à leur vie active - moins de frais professionnels, plus de temps pour cuisiner, des abonnements moins chers, etc. Mais attention : ce ratio ne s'applique pas aux revenus élevés. Si vous gagnez plus de 6 000 € net par mois, vos dépenses pourraient ne baisser que de 10 à 15%, car vos loisirs et vos projets coûteront plus cher.
Étape 2 : Projetez vos revenus futurs (et leurs limites)
Votre retraite ne sera pas financée uniquement par votre épargne. Il faudra aussi compter sur :
- Votre pension de retraite (base + complémentaire), qui dépendra de votre carrière et de votre régime. Pour un salarié du privé, elle représente en moyenne 50 à 60% du dernier salaire. Mais pour un indépendant, c'est souvent bien moins.
- D'éventuels revenus locatifs, si vous possédez un bien immobilier. Sauf que... les loyers augmentent moins vite que l'inflation, et les périodes de vacance peuvent peser sur votre budget.
- Des revenus d'activité, si vous décidez de travailler à temps partiel après 62 ans. Une option de plus en plus courante, mais qui suppose de rester en bonne santé et de trouver un employeur prêt à vous embaucher.
Le truc, c'est que ces revenus ne sont pas garantis. Les réformes des retraites peuvent réduire vos pensions. Un locataire peut partir sans prévenir. Et votre santé peut vous empêcher de travailler. D'où l'importance de ne pas trop compter dessus dans vos calculs.
Étape 3 : Calculez le capital nécessaire pour combler l'écart
Prenons un exemple. Vous estimez avoir besoin de 3 000 € par mois à la retraite. Votre pension vous en apportera 1 800. Il vous manque donc 1 200 € mensuels, soit 14 400 € par an. Pour couvrir ce besoin pendant 30 ans, sans toucher au capital, il vous faudrait... 432 000 €. Sauf que.
Sauf que ce calcul suppose que vous placez votre argent sur un livret A, qui rapporte à peine 3% par an. Si vous investissez dans un portefeuille diversifié (60% actions, 40% obligations), vous pourriez espérer un rendement moyen de 5% par an. Dans ce cas, le capital nécessaire tombe à 288 000 €. Et si vous acceptez de puiser dans votre capital (en le réduisant progressivement), vous pourriez vous en sortir avec 200 000 €.
Mais là encore, tout dépend de votre tolérance au risque. Un portefeuille 100% actions pourrait rapporter 7% par an... ou perdre 30% en cas de krach boursier. À vous de voir ce que vous êtes prêt à accepter.
Les 5 erreurs qui ruinent les plans de retraite (même les mieux préparés)
On croit souvent que le plus dur, c'est de trouver l'argent à épargner. En réalité, le vrai défi, c'est d'éviter les pièges qui transforment une épargne bien construite en désastre financier. Voici les cinq erreurs que je vois le plus souvent - et qui peuvent coûter des centaines de milliers d'euros sur le long terme.
1. Sous-estimer l'inflation (le tueur silencieux de votre pouvoir d'achat)
Imaginez : vous épargnez 500 € par mois pendant 30 ans, avec un rendement moyen de 5% par an. À la retraite, vous aurez accumulé 416 000 €. Pas mal, non ? Sauf que si l'inflation moyenne est de 2% par an, ce capital ne vaudra plus que 228 000 € en pouvoir d'achat. Et si l'inflation atteint 3% (comme en 2022), il ne restera plus que 165 000 €. Autant dire que vos 4 000 € de revenus mensuels ne vous permettront plus de vivre décemment.
La solution ? Investir dans des actifs qui battent l'inflation : actions, immobilier locatif, ou même des obligations indexées sur l'inflation. Mais attention : ces placements comportent des risques, et il faut accepter de voir la valeur de son portefeuille fluctuer.
2. Négliger les frais (ces petits pourcentages qui dévorent votre épargne)
Prenons deux épargnants : l'un paie 1% de frais annuels sur son assurance-vie, l'autre 2,5%. Tous deux investissent 500 € par mois pendant 30 ans, avec un rendement moyen de 6% avant frais. Résultat : le premier aura accumulé 503 000 €, le second seulement 406 000 €. Une différence de près de 100 000 €, pour quelques dixièmes de pourcentage.
Et ce n'est pas tout. Les frais de gestion, les frais d'entrée, les frais de sortie... tous ces petits montants s'additionnent et réduisent mécaniquement votre rendement. D'où l'importance de choisir des produits financiers avec des frais maîtrisés - comme les ETF, qui coûtent souvent moins de 0,3% par an.
3. Oublier les aléas de la vie (ces imprévus qui déraillent tout)
Un divorce. Une maladie. Un licenciement. Un parent dépendant à charge. Autant d'événements qui peuvent réduire à néant des années d'efforts d'épargne. Et pourtant, la plupart des plans de retraite les ignorent superbement.
Prenons l'exemple de Marc, 55 ans, qui avait soigneusement épargné pour sa retraite. Puis sa mère a développé une maladie d'Alzheimer, et il a dû puiser dans son épargne pour financer une maison de retraite. Résultat : son capital a fondu de 30%, et il a dû repousser son départ à la retraite de cinq ans. Moralité ? Il faut prévoir une marge de sécurité - un matelas financier équivalent à 12-24 mois de dépenses, placé sur des supports liquides et sans risque.
4. Se focaliser uniquement sur l'épargne (et oublier les autres leviers)
Beaucoup de gens croient que la retraite se prépare uniquement en épargnant. C'est une erreur. D'autres leviers peuvent faire une énorme différence :
- Travailler plus longtemps : chaque année supplémentaire augmente votre pension (de 5% en moyenne) et réduit la durée pendant laquelle vous devrez puiser dans votre épargne.
- Optimiser sa fiscalité : les PER (Plans d'Épargne Retraite) permettent de réduire son impôt sur le revenu, mais attention aux frais et à la fiscalité à la sortie.
- Réduire ses dépenses : un loyer moins élevé, une voiture moins chère, des abonnements inutiles... autant d'économies qui peuvent être réinvesties dans votre épargne.
- Générer des revenus passifs : location saisonnière, royalties, dividendes... ces revenus peuvent compléter votre pension sans que vous ayez à puiser dans votre capital.
5. Choisir les mauvais placements (ou pire, ne pas en choisir du tout)
Laisser son argent dormir sur un livret A, c'est la pire des stratégies. Avec une inflation à 2% et un rendement à 3%, votre pouvoir d'achat ne progresse que de 1% par an. À ce rythme, il vous faudra 70 ans pour doubler votre capital. Autant dire que vous serez mort avant.
À l'inverse, investir 100% de son épargne en actions est tout aussi risqué. Un krach boursier à 60 ans peut réduire votre capital de 30% en quelques mois - et vous n'aurez plus le temps de vous rattraper. La solution ? Une allocation d'actifs adaptée à votre âge et à votre tolérance au risque : plus d'actions quand vous êtes jeune, plus d'obligations quand vous approchez de la retraite.
Retraite à 55, 62 ou 70 ans : comment votre âge change la donne
L'âge auquel vous partez à la retraite n'est pas qu'une question de préférence personnelle. C'est un paramètre qui influence directement le montant dont vous aurez besoin - et la stratégie à adopter pour l'atteindre. Voici ce que ça change, selon que vous visiez un départ précoce, classique, ou tardif.
Partir à 55 ans : le rêve inaccessible pour la plupart
Rêver de prendre sa retraite à 55 ans, c'est bien. Le faire, c'est une autre paire de manches. Pour y parvenir, il faut soit un patrimoine déjà conséquent, soit une capacité d'épargne exceptionnelle. Prenons l'exemple de Claire, 35 ans, qui gagne 4 000 € net par mois et souhaite partir à 55 ans avec un revenu de 3 000 € mensuels. Pour y arriver, elle devra épargner... 1 500 € par mois pendant 20 ans, avec un rendement moyen de 5% par an. Soit 37,5% de son salaire. Autant dire que c'est mission impossible pour la plupart des gens.
Et encore, ce calcul ne tient pas compte des aléas : un licenciement, une baisse de revenus, un divorce... Autant d'événements qui peuvent tout faire dérailler. Sans compter que partir à 55 ans signifie que votre épargne devra durer 35 ans ou plus - ce qui nécessite un capital bien plus important qu'un départ à 65 ans.
Alors, comment font ceux qui y arrivent ? Ils combinent plusieurs stratégies :
- Un salaire élevé (souvent plus de 6 000 € net par mois), qui permet d'épargner massivement.
- Des revenus passifs (loyers, dividendes, royalties) qui complètent leur pension.
- Un train de vie modeste, qui réduit leurs besoins à la retraite.
- Une tolérance au risque élevée, qui leur permet d'investir dans des actifs plus rentables (mais plus volatils).
Partir à 62 ans : le scénario réaliste (mais pas toujours optimal)
62 ans, c'est l'âge légal de départ à la retraite en France. Pour beaucoup, c'est aussi l'âge "naturel" - celui où l'on a envie de lever le pied, sans pour autant renoncer à toute activité. Mais est-ce le bon choix ?
D'un point de vue financier, partir à 62 ans présente plusieurs avantages :
- Vous bénéficiez de votre pension complète (si vous avez tous vos trimestres).
- Vous réduisez la durée pendant laquelle vous devrez puiser dans votre épargne.
- Vous pouvez continuer à travailler à temps partiel, ce qui complète vos revenus.
Mais il y a aussi des inconvénients :
- Votre pension sera moins élevée que si vous partiez plus tard (décote de 1,25% par trimestre manquant).
- Vous devrez épargner plus pendant votre vie active pour compenser la durée plus longue de votre retraite.
- Si vous partez trop tôt, vous risquez de vous ennuyer - et de dépenser plus que prévu en loisirs.
Pour savoir si 62 ans est le bon âge pour vous, posez-vous ces questions :
- Avez-vous assez épargné pour financer 25-30 ans de retraite ?
- Avez-vous des projets qui vous motivent (voyages, bénévolat, reconversion) ?
- Votre santé vous permet-elle de profiter pleinement de votre retraite ?
Si la réponse à l'une de ces questions est non, il peut être judicieux de repousser votre départ de quelques années.
Partir à 70 ans (ou plus) : la solution qui fait peur, mais qui a du sens
Travailler jusqu'à 70 ans ? L'idée peut sembler insupportable. Pourtant, pour beaucoup de gens, c'est la solution la plus rationnelle - surtout si vous n'avez pas assez épargné. Voici pourquoi :
- Chaque année supplémentaire augmente votre pension de 5% (en moyenne).
- Vous réduisez la durée de votre retraite, ce qui diminue le capital nécessaire.
- Vous continuez à cotiser, ce qui augmente vos droits.
- Vous restez actif, ce qui est bon pour votre santé et votre moral.
Prenons l'exemple de Jean, 50 ans, qui n'a que 50 000 € d'épargne et gagne 3 000 € net par mois. S'il part à 62 ans, il aura besoin de 400 000 € pour financer sa retraite. S'il travaille jusqu'à 70 ans, ce montant tombe à 250 000 € - un objectif bien plus réaliste.
Bien sûr, travailler jusqu'à 70 ans n'est pas toujours possible. Votre santé peut vous en empêcher. Votre employeur peut ne pas vouloir vous garder. Et certains métiers (bâtiment, restauration, santé) sont tout simplement incompatibles avec un départ tardif. Mais si vous en avez la possibilité, c'est une option à considérer sérieusement - surtout si vous aimez votre travail.
PER, assurance-vie, immobilier : quel placement choisir pour sa retraite ?
Une fois que vous savez combien épargner, reste à choisir les bons placements. Et là, c'est le casse-tête : PER, assurance-vie, immobilier, actions, obligations... chaque option a ses avantages et ses inconvénients. Voici comment faire le tri.
Le PER : l'outil fiscalement avantageux (mais pas toujours rentable)
Le Plan d'Épargne Retraite (PER) est souvent présenté comme la solution idéale pour préparer sa retraite. Et pour cause : il permet de réduire son impôt sur le revenu (dans la limite de 10% des revenus professionnels, plafonnés à 32 909 € en 2024). Mais attention, ce n'est pas une solution miracle.
D'abord, les sommes versées sur un PER sont bloquées jusqu'à la retraite (sauf exceptions : achat de la résidence principale, invalidité, décès du conjoint, etc.). Ensuite, les frais de gestion peuvent être élevés - surtout si vous passez par une banque traditionnelle. Enfin, la fiscalité à la sortie n'est pas toujours avantageuse : les rentes sont imposées comme des revenus, et les capitaux sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30%.
Alors, faut-il ouvrir un PER ? Oui, si :
- Vous êtes imposable (tranche marginale d'au moins 30%).
- Vous avez déjà un matelas de sécurité sur des placements liquides (livret A, LDDS).
- Vous choisissez un PER avec des frais maîtrisés (moins de 1% par an).
Non, si :
- Vous n'êtes pas imposable (ou très peu).
- Vous avez besoin de liquidités avant la retraite.
- Vous trouvez un placement plus rentable ailleurs (comme une assurance-vie bien gérée).
L'assurance-vie : le couteau suisse de l'épargne retraite
L'assurance-vie est souvent considérée comme le placement préféré des Français - et pour de bonnes raisons. Elle offre une grande flexibilité : vous pouvez y verser de l'argent quand vous voulez, le retirer partiellement ou totalement, et choisir entre différents supports (fonds euros sécurisés, unités de compte plus risquées).
Mais son principal atout, c'est sa fiscalité avantageuse après 8 ans : les gains sont imposés à 24,7% (17,2% de prélèvements sociaux + 7,5% d'impôt), avec un abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple). De quoi en faire un outil idéal pour compléter sa retraite.
Pour optimiser votre assurance-vie, voici quelques conseils :
- Ouvrez un contrat le plus tôt possible (pour profiter de l'effet des 8 ans).
- Choisissez un contrat sans frais d'entrée et avec des frais de gestion raisonnables (moins de 0,7% par an).
- Diversifiez vos supports : 30 à 50% en fonds euros (pour la sécurité), le reste en unités de compte (actions, SCPI, etc.).
- Faites des versements réguliers (pour lisser les risques).
Et surtout, évitez les contrats proposés par les banques traditionnelles : leurs frais sont souvent prohibitifs, et leurs performances médiocres.
L'immobilier : la solution tangible (mais pas sans risques)
Acheter un bien pour le louer, c'est une stratégie qui a fait ses preuves. Les loyers vous apportent un revenu régulier, et la valeur du bien peut augmenter avec le temps. Mais attention, l'immobilier locatif n'est pas une solution miracle.
D'abord, il faut un apport conséquent (au moins 20% du prix du bien). Ensuite, la gestion locative peut être chronophage (recherche de locataires, travaux, impayés...). Enfin, la fiscalité est de plus en plus lourde : les loyers sont imposés comme des revenus, et les plus-values sont taxées à 36,2% (19% d'impôt + 17,2% de prélèvements sociaux).
Pourtant, l'immobilier reste un bon placement retraite, à condition de :
- Choisir un bien dans une zone dynamique (où la demande locative est forte).
- Opter pour un bien facile à louer (proche des transports, des commerces, des écoles).
- Prévoir un budget pour les travaux et les périodes de vacance.
- Utiliser le levier du crédit (pour augmenter votre rentabilité).
Et si vous ne voulez pas gérer un bien vous-même, vous pouvez investir dans des SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier). Ces fonds investissent dans l'immobilier locatif et reversent des loyers réguliers. Mais attention aux frais (souvent élevés) et à la fiscalité (les loyers sont imposés comme des revenus fonciers).
Les actions : le placement le plus rentable (mais le plus risqué)
Sur le long terme, les actions sont le placement le plus rentable. En moyenne, elles rapportent 7% par an - bien plus que les obligations ou l'immobilier. Mais elles sont aussi plus volatiles : en 2008, le CAC 40 a perdu 40% de sa valeur en quelques mois. Et en 2022, il a reculé de 10%.
Pourtant, si vous épargnez pour votre retraite, les actions doivent faire partie de votre portefeuille. Pourquoi ? Parce qu'elles permettent de battre l'inflation - ce que ne font pas les placements sécurisés comme les livrets ou les fonds euros.
Mais attention, il ne faut pas investir n'importe comment. Voici quelques règles à suivre :
- Diversifiez : ne misez pas tout sur une seule action ou un seul secteur.
- Investissez régulièrement (pour lisser les risques).
- Privilégiez les ETF (fonds indiciels) : ils coûtent moins cher que les fonds actifs et offrent une bonne diversification.
- Adaptez votre allocation à votre âge : plus vous êtes jeune, plus vous pouvez prendre de risques. Plus vous approchez de la retraite, plus vous devez sécuriser votre portefeuille.
Et surtout, ne paniquez pas en cas de krach. Les marchés finissent toujours par se redresser - à condition de ne pas vendre au pire moment.
Questions fréquentes : les réponses aux doutes qui vous empêchent d'agir
Je commence à 40 ans : est-il trop tard pour épargner pour ma retraite ?
Non, mais il va falloir mettre les bouchées doubles. À 40 ans, vous avez encore 20-25 ans pour épargner - ce qui est suffisant pour construire un capital conséquent, à condition d'y consacrer une part importante de vos revenus. Par exemple, si vous gagnez 3 000 € net par mois et que vous épargnez 600 € par mois (20%) avec un rendement moyen de 5%, vous aurez accumulé 300 000 € à 65 ans. Pas mal, non ?
Mais attention, plus vous commencez tard, plus vous devrez accepter de compromis : travailler plus longtemps, réduire vos ambitions pour la retraite, ou prendre plus de risques avec vos placements. L'important, c'est de ne pas baisser les bras : même un petit effort d'épargne peut faire une énorme différence sur le long terme.
Faut-il privilégier le PER ou l'assurance-vie pour sa retraite ?
Tout dépend de votre situation. Le PER est intéressant si vous êtes imposable et que vous voulez réduire votre impôt sur le revenu. Mais il est moins flexible que l'assurance-vie : les sommes sont bloquées jusqu'à la retraite (sauf exceptions), et la fiscalité à la sortie n'est pas toujours avantageuse.
L'assurance-vie, en revanche, offre plus de souplesse : vous pouvez retirer votre argent quand vous voulez, et la fiscalité est plus douce après 8 ans. De plus, vous pouvez choisir entre différents supports (fonds euros sécurisés, unités de compte plus risquées), ce qui vous permet d'adapter votre stratégie à votre profil de risque.
Mon conseil ? Ouvrez les deux. Utilisez le PER pour profiter de l'avantage fiscal, et l'assurance-vie pour sa flexibilité. Et si vous n'êtes pas imposable, concentrez-vous sur l'assurance-vie : vous n'avez rien à gagner avec un PER.
Comment savoir si je suis sur la bonne voie ?
Il n'y a pas de réponse universelle, mais voici quelques repères :
- À 30 ans, vous devriez avoir épargné l'équivalent d'un an de salaire.
- À 40 ans, trois fois votre salaire annuel.
- À 50 ans, six fois votre salaire.
- À 60 ans, huit à dix fois votre salaire.
Ces chiffres sont des moyennes : ils ne tiennent pas compte de votre situation personnelle. Pour une estimation plus précise, utilisez un simulateur de retraite (comme celui de l'Assurance Retraite ou de votre banque) et ajustez en fonction de vos projets.
Et surtout, ne vous fiez pas uniquement à ces repères. Ce qui compte, c'est de savoir si votre épargne vous permettra de vivre décemment à la retraite. Pour le savoir, calculez le montant dont vous aurez besoin (en suivant la méthode détaillée plus haut) et comparez-le à votre capital actuel. Si l'écart est trop important, il est temps d'agir.
Que faire si je n'ai pas assez épargné ?
Pas de panique : il existe plusieurs solutions pour rattraper le retard.
- Travaillez plus longtemps : chaque année supplémentaire augmente votre pension et réduit la durée de votre retraite.
- Réduisez vos dépenses : un loyer moins élevé, une voiture moins chère, des abonnements inutiles... autant d'économies qui peuvent être réinvesties dans votre épargne.
- Générez des revenus passifs : location saisonnière, royalties, dividendes... ces revenus peuvent compléter votre pension sans que vous ayez à puiser dans votre capital.
- Prenez plus de risques avec vos placements : si vous êtes jeune, vous pouvez vous permettre d'investir une plus grande part de votre épargne en actions. Si vous êtes plus âgé, misez sur l'immobilier locatif ou les SCPI.
- Acceptez de vivre avec moins : si vous n'avez pas assez épargné, il faudra peut-être revoir vos ambitions à la baisse. Mais ce n'est pas une fatalité : beaucoup de retraités vivent très bien avec des revenus modestes, à condition d'avoir remboursé leur crédit immobilier et de ne pas avoir de dettes.
Verdict : le montant à épargner, selon votre profil
Après avoir passé en revue tous ces éléments, une question reste : combien devez-vous épargner, concrètement, pour votre retraite ? Voici une fourchette réaliste, selon votre situation.
Si vous êtes salarié du privé (avec une carrière complète)
Votre pension représentera environ 50-60% de votre dernier salaire. Pour maintenir votre niveau de vie, il vous faudra donc compléter avec votre épargne. Voici ce que ça donne, selon votre âge et vos revenus :
- 30 ans, 2 500 € net/mois : épargnez 15-20% de vos revenus (375-500 €/mois).
- 40 ans, 3 500 € net/mois : épargnez 20-25% de vos revenus (700-875 €/mois).
- 50 ans, 4 500 € net/mois : épargnez 25-30% de vos revenus (1 125-1 350 €/mois).
Ces montants supposent que vous investissez votre épargne dans un portefeuille diversifié (60% actions, 40% obligations), avec un rendement moyen de 5% par an. Si vous placez votre argent sur un livret A, il faudra épargner 30-50% de plus.
Si vous êtes indépendant (ou avez une carrière incomplète)
Votre pension sera probablement bien inférieure à celle d'un salarié. Pour compenser, il faudra épargner davantage :
- 30 ans, 3 000 € net/mois : épargnez 20-25% de vos revenus (600-750 €/mois).
- 40 ans, 4 000 € net/mois : épargnez 25-30% de vos revenus (1 000-1 200 €/mois).
- 50 ans, 5 000 € net/mois : épargnez 30-35% de vos revenus (1 500-1 750 €/mois).
Et si vous n'avez pas tous vos trimestres, il faudra soit travailler plus longtemps, soit accepter une pension réduite. Dans ce cas, prévoyez un capital supplémentaire pour compenser.
Si vous avez un patrimoine important (immobilier, placements)
Si vous possédez déjà un ou plusieurs biens immobiliers (résidence principale, investissements locatifs), ou si vous avez hérité d'un capital, vos besoins d'épargne seront moindres. Voici ce que ça change :
- Vous n'aurez peut-être pas besoin de louer un logement à la retraite (si vous êtes propriétaire).
- Vos revenus locatifs ou vos placements pourront compléter votre pension.
- Vous pourrez puiser dans votre capital si nécessaire.
Dans ce cas, épargner 10-15% de vos revenus peut suffire - à condition que votre patrimoine soit bien géré et que vous ayez une stratégie de sortie (vente progressive des biens, rachat de parts de SCPI, etc.).
Si vous partez tôt (avant 62 ans)
Partir à la retraite avant 62 ans, c'est possible - mais ça se prépare. Voici ce qu'il faut prévoir :
- Un capital plus important : si vous partez à 55 ans, votre épargne devra durer 35 ans ou plus.
- Une stratégie de sortie progressive : vous ne pourrez pas toucher votre pension avant 62 ans, il faudra donc puiser dans votre épargne en attendant.
- Des revenus passifs : loyers, dividendes, royalties... ces revenus peuvent compléter votre pension sans que vous ayez à puiser dans votre capital.
Concrètement, si vous souhaitez partir à 55 ans avec un revenu de 3 000 € par mois, il vous faudra un capital de 600 000 à 800 000 € (selon votre stratégie d'investissement). Pour y arriver, épargnez 25-35% de vos revenus dès 30 ans -